Welche Modelle gibt es beim Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot, mit dem Angestellte und Selbstständige für das Alter vorsorgen können. Anders als bei der Riester-Rente fließen die Sparbeiträge nicht in eine Versicherung, sondern direkt in Wertpapiere.

Modell 1: Altersvorsorgedepot ohne Kapitalgarantie

Das Altersvorsorgedepot ohne Kapitalgarantie richtet sich an renditeorientierte Sparer, denen der Wertzuwachs ihre Alterskapitals wichtiger ist als absolute Sicherheit. Bei diesem Modell werden die Gelder – die eingezahlten Beiträge plus die staatlichen Förderungen –am Kapitalmarkt investiert, beispielsweise breit gestreut in ETFs oder aktive Fonds. Die Wertpapiere unterliegen Wertschwankungen, Verlustrisiken und ggf. Fremdwährungsrisiken. Dadurch kann das Guthaben zwar schwanken, es kann langfristig aber deutlich stärker wachsen. Im Gegenzug verzichten Sparer darauf, dass am Ende der Laufzeit garantiert die Summe der Einzahlungen vorhanden ist.

Fazit: Bei einer langen Ansparphase bis zum Ruhestand spielen kurzfristige Kursschwankungen eine geringere Rolle. Langfristig bietet das Altersvorsorgedepot ohne Kapitalgarantie bessere Ertragschancen als sicherheitsorientierte Altersvorsorgemaßnahmen. In der Auszahlphase müssen möglicherweise temporär Verluste in Kauf genommen werden.

Modell 2: Standarddepot

Für Anlage-Einsteiger sieht der Gesetzgeber ein besonders einfaches, kostengünstiges und risikoärmeres Modell vor. Das Standarddepot soll eine standardisierte Anlagestrategie haben mit zwei Titeln: einem chancenreichen und einem konservativen ETF oder Fonds. Der chancenreiche Anteil wird in den Jahren vor dem Ruhestand automatisch und schrittweise reduziert. Das Standardprodukt verzichtet auf die Kapitalgarantie. Die Gebühren sollen effektiv maximal 1,0 Prozent pro Jahr betragen. Neben Standardprodukten von Banken soll es auch eine staatliche Lösung eines öffentlichen Trägers geben. Details dazu sind aber noch nicht bekannt.

Fazit: Das Standarddepot soll eine einfache und günstige ausgewogene Lösung zwischen Sicherheit und Renditechancen bieten.

Modell 3: Garantieprodukt

Das Altersvorsorgedepot mit Kapitalgarantie ist geeignet für sicherheitsorientierte Sparer, die sich darauf verlassen möchten, dass ein bestimmter Anteil der Beiträge und Zulagen zu Rentenbeginn für die Auszahlungen zur Verfügung steht. Sie wünschen Planungssicherheit und möchten keine starken Schwankungen des Guthabens hinnehmen. Dafür wird ein Teil der Einzahlungen in defensive Anlagen investiert. Die höhere Sicherheit wird allerdings spürbar zulasten der Rendite gehen, sodass am Ende höchstwahrscheinlich nur die garantierten Einzahlungen herauskommen werden. Bei diesem Modell steht eine Kapitalgarantie von 100 Prozent oder 80 Prozent zur Auswahl. Dafür müssen höhere Gebühren in Kauf genommen werden.

Fazit: Dieses Modell eignet sich für Personen, die keine Wertschwankungen akzeptieren wollen. Die Kapitalgarantie bietet Schutz vor plötzlichen größeren Einbrüchen an der Börse.

Welches Modell passt zu mir?

Bei der Wahl des Altersvorsorgedepots sind vor allem der Anlagehorizont, das persönliche Risikoprofil und die Kosten entscheidend. Die staatlichen Zulagen sind bei jedem Modell gleich. Auch kann jedes Modell einfach online abgeschlossen werden.

Wer noch viele Jahre bis zur Rente hat, kann in der Regel einen höheren Aktienanteil wählen, da Kursschwankungen erfahrungsgemäß langfristig besser ausgeglichen werden können. Wer hingegen kurz vor der Rente steht, sollte eher auf eine risikoärmere Anlagestrategie setzen.

Weitere Informationen

Das Altersvorsorgedepot startet 2027. Informieren Sie sich schon jetzt und bleiben Sie auf dem Laufenden: Registrieren Sie sich hier und erhalten Sie per E-Mail regelmäßige Updates zum Altersvorsorgedepot.