Anlagestrategie erfolgreich mit ETFs umsetzen

Börsengehandelte Indexfonds (ETFs) haben die Geldanlage revolutioniert. Mit ihnen können Anleger schon ab kleinen Beträgen breit diversifiziert und kostengünstig an den Kapitalmärkten investieren. Doch in welche ETFs investieren? Die Auswahl ist enorm. Da wird die Wahl leicht zur Qual. Hier eine Anleitung in vier Schritten, wie Sie ETFs identifizieren, die zu Ihnen passen.

Anlagestrategie Schritt 1: Definition der strategischen Vermögensallokation 

Entscheidend für den ersten Schritt ist Ihr individuelles Risikoprofil. Dieses wird primär durch Ihre Risikotragfähigkeit und Ihre Risikobereitschaft definiert.

Ihr Risikoprofil wiederum entscheidet über die strategische Vermögensallokation, die für Sie infrage kommt. Gemeint ist damit die langfristige prozentuale Aufteilung der Anlagesumme auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen. Generell gilt: Je höher Ihr Risikoprofil, desto höher kann der Aktienanteil in Ihrem Depot sein. Denn die Kurse von Aktien schwanken erfahrungsgemäß deutlich stärker als die von Anleihen. 

Anlagestrategie Schritt 2: Definition der taktischen Anlage

Neben der strategischen Ebene gibt es beim Investieren auch die taktische Ebene. Hier werden kurzfristige Anlageentscheidungen gefällt, um Chancen, die sich gerade bieten, zu nutzen oder um temporär auftretende Risiken zu reduzieren. Es ist allerdings sehr umstritten, ob ein solches Market Timing tatsächlich zu einer höheren Rendite führt. 

Die Alternative dazu ist, nicht von den langfristigen Zielwerten abzuweichen. Man spricht in diesem Zusammenhang auch von Kaufen-und-Halten-Strategie (Buy and hold). Dennoch sollte auch hier gelegentlich eingegriffen werden – und zwar dann, wenn sich einzelne Anlageklassen deutlich stärker entwickeln als andere – zum Beispiel ein stark zulegender Aktienmarkt, während sich Anleihen seitwärts bewegen. Hier kann ein Rebalancing-Ansatz helfen, die Gewichtung wieder auf die ursprüngliche Definition zurückzuführen. 

Anlagestrategie Schritt 3: Wahl des geeigneten Index

Bei Investitionen mit ETFs ist die Wahl des Indexes ausgesprochen wichtig. Je nach Anlageklasse gibt es viele unterschiedliche Indizes. Bei der Wahl des Index sollte sich der Anleger folgende Fragen stellen: 

• Was ist das Konzept des Index? 
• Welche Titel oder Branchen im Index haben das stärkste Gewicht, und wie stark sind sie gewichtet?
• Wie werden die Titel im Index gewichtet (z.B. nach Marktkapitalisierung)?
• Handelt es sich um einen Preis- oder um einen Performance-Index?
• Bestehen Währungsrisiken?

Anlagestrategie Schritt 4: Wahl des geeigneten ETFs

Wenn die passenden Indizes ausgewählt sind, geht es nun darum, die besten Produkte zu finden. Dabei sollten zumindest folgende Kriterien berücksichtigt werden:

Tipp: Wichtig zu wissen ist, dass es bei ETFs immer wieder zu Änderungen kommen kann. Diese beziehen sich nicht nur auf Anpassungen bei einem Produkt (z.B. Austausch des Index, Anpassung der Replikationsart), sondern auch auf die Ausgabe von neuen und günstigeren Produkten. Deshalb wird empfohlen, die eingesetzten ETFs laufend zu überwachen. 

Weitere Informationen

Ihnen ist dieser wichtige Selektions- und Überwachungsprozess zu mühsam oder zu zeitaufwendig? Wenden Sie sich für die Umsetzung an die Experten des VZ VermögensZentrums in Ihrer Nähe. Diese helfen Ihnen bei der Entwicklung einer für Sie passenden Anlagestrategie.

Haben Sie Fragen? Schreiben Sie an kontakt [at] vzde.com (kontakt[at]vzde[dot]com) oder vereinbaren Sie ein kostenfreies und unverbindliches Erstgespräch im VZ in Ihrer Nähe.