5 goldene Regeln für Anleger

1. Investieren Sie nur freie Liquidität

Machen Sie eine Bestandsaufnahme Ihres Vermögens und entscheiden Sie, welchen Teil davon Sie kurz- und mittelfristig für geplante Anschaffungen und als eiserne Reserve für unvorhergesehene Ausgaben benötigen. 

Dieselbe Regel gilt analog für Anleger, die regelmäßig einen Teil ihres monatlichen Einkommens in Wertpapieren anlegen möchten. Auch hier gilt: Nur den Teil investieren, den Sie nicht für Miete, Lebenshaltung, Versicherungen, Unterhaltszahlungen oder auch den nächsten Urlaub benötigen.

Auf keinen Fall sollten Sie Wertpapiere auf Kredit kaufen. Das kann böse schiefgehen. Denn wenn die Kurse stark fallen, werden die Banken schnell unruhig und verlangen die Rückzahlung des Kredits. Dann müssen Sie zu niedrigen Kursen verkaufen – mit der Folge, dass die Erlöse aus den Verkäufen nicht ausreichen, um den Kredit zu tilgen. Haben Sie dann keine Rücklagen oder anderes Vermögen, müssen Sie im schlimmsten Fall Privatinsolvenz anmelden.

2. Teilen Sie das Vermögen sinnvoll auf

Überlegen Sie sich, welchen Teil Ihres liquiden Vermögens Sie in welche Anlageklasse investieren wollen. Das hängt von vielen Faktoren ab, unter anderem auch von ihrer individuellen Risikofreude und -tragfähigkeit. Je höher diese ist, desto höher kann der Anteil sein, der in Aktien investiert wird – und umgekehrt. In der Regel ist es auch für risikofreudige Anleger sinnvoll, einen Teil in Anleihen zu investieren. Denn Anleihen sorgen gerade in unruhigen Börsenzeiten für Stabilität im Depot. 

Besitzen Sie mehrere Immobilien, kann es sich lohnen, darüber nachzudenken, eine davon zu veräußern und den Erlös am Kapitalmarkt zu investieren. Denn mit Dividenden können Sie in der Regel deutlich höhere Renditen erzielen als mit Mieteinnahmen. Zudem sparen Sie sich damit viel Verwaltungsarbeit.

3. Diversifizieren Sie Ihre Anlagen

Haben Sie den Aktienanteil festgelegt, gilt es, die Anlagen breit über verschiedene Branchen, Märkte und Währungsräume zu streuen – getreu dem Motto: nicht alle Eier in einen Korb.

Auch bei Anleihen gilt der Grundsatz der Streuung: Es gehören sowohl Staatsanleihen als auch Unternehmensanleihen aus verschiedenen Ländern ins Portfolio. 

Umsetzen lässt sich ein diversifiziertes Portfolio am besten über kostengünstige börsengehandelte Indexfonds (ETFs). Das gilt sowohl für den Aktien- als auch für den Anleihenanteil.

4. Legen Sie eine Anlagestrategie fest und halten Sie daran fest

Die perfekte Anlagestrategie gibt es nicht. Als sinnvoll hat sich jedoch erwiesen, stets in vollem Umfang mit dem Betrag investiert zu sein, der für Investments zur Verfügung steht. Versuche, den Markt durch Timing zu schlagen – also durch Käufe und Verkäufe zum optimalen Zeitpunkt –, gehen meistens schief.

Tipp: Wichtig ist es, an einer bewährten Strategie festzuhalten und nicht davon abzuweichen, wenn es einmal unruhig wird. Verkaufen Sie also auch in Krisenzeiten nicht und besparen Sie Ihren ETF-Sparplan weiter.

5. Achten Sie auf die Kosten

Bei den Produktkosten gibt es enorme Unterschiede. Meiden Sie teure aktive Aktien- und Rentenfonds. Hier werden oftmals bis zu 5 Prozent Ausgabeaufschlag fällig. Hinzu kommen bis zu 2 Prozent jährliche Gebühren. Solch hohe Gebühren schmälern Ihre Erträge in beträchtlichem Ausmaße. Übrigens: Die Gebühren fallen auch an, wenn die Fonds Verluste erwirtschaften. Mit ETFs fahren Sie deutlich günstiger. Bei ETFs fallen keine Ausgabeaufschläge an, weil sie direkt über die Börse erworben werden. Die jährlichen Gebühren liegen im Schnitt deutlich unter 0,5 Prozent. Damit kosten ETFs nur  etwa ein Viertel so viel wie aktive Fonds.

Tipp: Was Anleger in unruhigen Börsenzeiten beachten sollten

Panik ist an den Börsen immer ein schlechter Ratgeber – auch wenn die Kurse über eine längere Zeit fallen. Denn über Zeiträume von zehn oder 20 Jahren gibt es zwar einzelne Aktien, die auch dann noch deutliche Verluste aufweisen. Der Gesamtmarkt hat sich über solch lange Zeiträume aber fast immer nicht nur erholt, sondern trotz zwischenzeitlicher Krisen sogar deutlich zugelegt.

Beispiele wie der Corona-Schock oder die Finanzkrise zeigen, dass das sogenannte Market Timing - vor dem Absturz verkaufen und vor der Erholung wieder kaufen - kaum jemandem gelingt. Das zeigen zahlreiche Untersuchungen. Denn das grundsätzliche Problem ist, dass es sich erst in einer Rückschau sagen lässt, wann ein Tief- oder Höhepunkt erreicht wurde. Sinnvoller ist es deshalb, langfristig und breit gestreut zu investieren, ohne sich vom Auf- und Ab der Kurse verrückt machen zu lassen. 

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