Was ist Smart Rebalancing?

Weicht die Zusammensetzung eines Depots nach Kursschwankungen von der Anlagestrategie ab, wird das Depot mit dem Rebalancing regelmäßig darauf zurückgeführt.

Bei der "Vermögensverwaltung mit Smart Rebalancing" kommt dabei zusätzlich das Prinzip der Relativen Stärke zum Einsatz. Relative Stärke ist ein Trendfolge-Modell: Es geht davon aus, dass Anlagen, die in der Vergangenheit eine gute Rendite erzielt haben, auch in Zukunft erfolgreich sein werden.

Die Titel im Portfolio werden regelmäßig geprüft:

• Anlageklassen mit attraktivem Risiko-/Renditeprofil werden übergewichtet.
• Weniger attraktive Anlageklassen werden untergewichtet beziehungsweise ausgetauscht.

Die Anpassungen können zu häufigen Transaktionen führen. Für den Anlageerfolg sind daher eine ausreichende Diversifikation und niedrige Transaktionskosten entscheidend. Auch attraktiv bewertete Titel können Verluste erleiden.

Vermögensverwaltung mit Smart Rebalancing (PDF)