Wie werden die Wertpapiere ausgewählt?

Beim VZ investieren wir nur in Fonds, die in unseren Analysen herausragend abschneiden. Dabei gehen wir nach einem mehrstufigen Selektionsprozess vor:

• In der Vorselektion sortieren wir die Fonds aus, die die Mindestkriterien nicht erfüllen, z. B. weil sie weniger als drei Jahre bestehen und weniger als 100 Millionen Euro Kapitalvolumen haben.
• In der quantitativen Analyse erstellen wir Ranglisten, z. B. nach Performance oder Schwankungsbandbreite.
• Die aussichtsreichsten Fonds analysieren wir qualitativ. Wir führen detaillierte Interviews mit den verantwortlichen Managern, um einen Einblick in deren Arbeitsweise und Anlagephilosophie zu erhalten. Diese Gespräche liefern wichtige Anhaltspunkte für das Potenzial der Fonds.

VZ Vermögensverwaltung mit Investmentfonds (PDF)