Zinseszinseffekt: was Anleger beachten sollten

Ein kleiner Schneeball wird schnell zu einer großen Kugel, wenn er den Hang hinunterrollt und Schnee aufnimmt. Ähnlich funktioniert der Zinseszinseffekt: Wer 100.000 Euro spart und 6 Prozent Ertrag erzielt, startet schon mit 106.000 Euro ins zweite Jahr. Nach 20 Jahren hat sich das Kapital auf gut 320.000 Euro mehr als verdreifacht.

Zinseszinseffekt richtig nutzen: drei Tipps

Den Zinseszinseffekt sollten sich Sparerinnen und Sparer dringend zunutze machen. Diese drei Empfehlungen helfen, vom Zinseszinseffekt zu profitieren:

2. ETF-Sparplan wählen

Erfahrungsgemäß fährt man gut damit, in einen ETF-Sparplan einzuzahlen, der die Erträge laufend reinvestiert. Dann kommt der Zinseszinseffekt voll zur Geltung. Wer mit 200.000 Euro startet und jeden Monat 300 Euro einzahlt, hat bei einer Rendite von 4 Prozent nach Steuern nach 20 Jahren fast 548.000 Euro. Allein der Zinseszins schlägt dabei mit gut 90.000 Euro zu Buche. Beträgt die Rendite nach Steuern statt 4 Prozent sogar 6 Prozent, kommt man im selben Zeitraum schon auf fast 780.000 Euro Vermögen. Der Zinseszins macht dann satte 230.000 Euro aus (siehe Tabelle).

3. Kosten vergleichen

Bei der Geldanlage werden die Kosten oft unterschätzt. Dabei spielen sie eine erhebliche Rolle (mehr dazu siehe unten). Denn was an Kosten abgeht, drückt die Rendite und kommt auch dem Zinseszinseffekt nicht zugute. Achten Sie also auf niedrige Gebühren – sowohl für die Verwaltung als auch für die Produkte.

Zinseszinseffekt greift auch bei den Kosten

Beim Zinseszins denken die meisten Anlegerinnen und Anleger daran, wie genial dieser Effekt ist, um Geld zu vermehren. Den wenigsten ist bewusst, dass der Effekt auch bei den Kosten greift: Dort ist der Zinseszins alles andere als genial. Schon kleine Unterschiede wirken sich massiv auf die Rendite aus.

Das Beispiel in der Tabelle (siehe unten) zeigt: Dieser Anleger hat nach 20 Jahren gut 87.000 Euro weniger Vermögen, weil er jedes Jahr 1,5 statt 0,75 Prozent Gebühren bezahlt hat. Die Bruttorendite ist in beiden Fällen gleich. Doch nach Abzug der Gebühren beträgt sie in einem Fall 3,25 Prozent und im anderen Fall 2,50 Prozent. Ein vermeintlich kleiner Unterschied, der langfristig für einen enormen Vorteil sorgt. 

Schwachstellen ausmerzen

Viele Anleger führen neben ihrer langfristigen Geldanlage ein zweites Depot, um mit eigenen Anlageideen zu spielen und zu experimentieren. Aber Vorsicht: Bei diesen Depots sind die Kosten erfahrungsgemäß oft besonders hoch und die Experimente meist riskant. Nehmen Sie sich die Zeit, um Schwachstellen in Ihrem Depot zu beheben. Vergleichen Sie die Kosten deshalb konsequent und wechseln Sie im Zweifelsfall zu einem günstigen Anbieter.

Neben niedrigen Gebühren ist ein guter Service entscheidend

Räumen Sie Ihr Depot auf. Hinterfragen Sie ineffiziente Positionen und lassen Sie sich nicht von "fantastischen" Renditen blenden, die aktiv gemanagte Anlagestrategien versprechen. Je mehr aktive Fonds und komplexe Finanzprodukte im Depot liegen, desto höher sind in der Regel die Kosten und die versteckten Gebühren.

Tipp: Auch wenn Sie Ihr Geld lieber selber anlegen, gilt: Investieren Sie nur in Dinge, die Sie verstehen, und setzen Sie auf Anlagen, die eine realistische Rendite versprechen.

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